English version

Архив номеров

Панова Т.А.

Название статьи:
К вопросу об эффективности расширения границ кредита в условиях кризиса

Аннотация:
В условиях кризиса необходимо расширять кредитную поддержку. Именно с ее помощью можно быстрее выйти из кризисной ситуации. А правильная кредитная политика станет фактором роста и дальнейшего эффективного развития экономики. Только банковскому сообществу необходимо действовать вместе с государством.

Ключевые слова:
кредитная поддержка, кризисная ситуация, граница кредита.

Содержимое статьи:
Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение для участников кредитных отношений и экономики в целом. Граница кредита - это условная черта, отделяющая часть экономики (или конкретного субъекта), где данная форма кредита применяется, от части (или субъекта), где она не используется. В узком значении, граница кредита - лимиты кредитования1. Большое значение при определении границ применения банковского кредита имеет установление количественных пределов его расширения. В этом отношении различаются макро- и микроуровень увеличения кредитных вложений. Современный кредит выражает движение ссудного капитала, а следовательно, с его помощью должна быть создана новая стоимость, обеспечено эффективное развитие экономики. Это означает, что кредит должен получать лишь тот субъект, который создает приращение к ссужаемой стоимости, то предприятие, которое функционирует эффективно. Работая на эффективное производство, кредит повышает производительное использование ресурсов. В современном государстве кредит выступает главным источником экономического развития2. Воздействие кредита на экономику может быть положительным лишь при оптимальном уровне кредитных вложений. Избыточное кредитование ослабляет заинтересованность предприятий в экономном использовании ресурсов, в ускорении процессов производства и реализации продукции. При недостаточном кредитовании возникают трудности в деятельности предприятий (нехватка средств для приобретения материалов, комплектующих, снижение платежеспособного спроса и др.), замедляется воспроизводственный процесс. По мнению О.И. Лаврушина, считать, что кредитование всегда приводило к позитивным результатам, было бы явным преувеличением, что использование кредита в современной экономике не сыграло своей отрицательной роли в возникновении кризиса, неверно3. Наступление кризиса вызвало сокращение объема производства и потерю доверия к банковской системе. Это потребовало принять ряд антикризисных мер, в частности расширить границы банковского кредитования. К февралю 2009 г. объем задолженности по кредитам без обеспечения, полученным коммерческими банками от Банка России, превысил 1,9 трлн. руб. Предполагалось, что необеспеченный кредит возместит отток из банков средств граждан и организаций. Однако оттока денег с депозитов не произошло. Доверие населения и организаций к российской банковской системе в условиях кризиса оказалось более сильным, чем ожидалось. Это позволяло использовать дополнительные ресурсы, созданные за счет необеспеченных кредитов, для кредитования реальной экономики (государство практически ушло от регулирования кредитных отношений, передав функции перераспределения коммерческим банкам). Но этого также не произошло, так как Банк России параллельно начал проводить политику плавного ослабления курса рубля по отношению к иностранным валютам. Таким образом, рост среднемесячного официального курса доллара США по отношению к рублю с сентября 2008 г. по февраль 2009-го на 41 % сочетался с возросшей массой кредитов, выданных коммерческим банкам, и значительным снижением стоимостного содержания кредита вследствие ослабления курса рубля.

Продолжение статьи вы можете прочесть в PDF-варианте нашего журнала, доступном зарегистрированным подписчикам.