English version

Архив номеров

Федоров Р.И.

Название статьи:
Общая система управления рисками

Аннотация:
Данная статья посвящена анализу общей системы управления рисками. Дается определение общей системы управления рисками, и проводится анализ эволюции и структуры данной системы. Также в статье проведен анализ факторов эффективности общей системы управления рисками.

Ключевые слова:
риск, система управления рисками, методы управления рисками, экономическое решение в условиях неопределенности.

Содержимое статьи:
Современная система управления рисками представляет собой достаточно сложную структуру, соответствующую многообразию рисков, присущих рыночной экономике начала XXI в. В целях анализа системы управления рисками можно выделить четыре уровня данной системы: 1) первый уровень: методы и технологии управления отдельными видами рисков (например, кредитный риск, рыночный риск и т.д.). На данном уровне системы управления рисками рассматриваются отдельные виды экономических операций, которые несут риск для экономических субъектов, принимающих в них участие; 2) второй уровень: система оценки рисков отдельных инвестиционных проектов. Данная система также позволяет оценить риски экономического субъекта в целом, если рассматривать деятельность экономического субъекта как совокупность взаимосвязанных инвестиционных проектов; 3) третий уровень: система управления рисками (прежде всего, рисками возникновения финансовых кризисов) на уровне государства. На данном уровне используются методы управления рисками, влияющие на поведение экономических субъектов в рамках национальной экономики; 4) четвертый уровень: система управления рисками мировой экономики. Этот уровень является самым верхним уровнем систем управления рисками. Основными инструментами на данном уровне выступают международные соглашения, направленные на снижение рисков возникновения глобальных финансовых кризисов. В качестве основных международных институтов, активно принимающих участие в формировании системы управления рисками четвертого уровня, можно выделить Всемирный банк и Международный валютный фонд. Общая система управления рисками - совокупность систем управления рисками на всех четырех уровнях, а также система взаимодействия и взаимного влияния систем управления рисками на различных уровнях. Общая система управления рисками возникает как естественная реакция общества на неопределенность и объективные риски экономической деятельности. Таким образом, общая система управления рисками выполняет защитную функцию. Независимо от уровня развития экономической системы и исторического этапа развития общества неопределенность последствий отдельных экономических решений существовала со времен возникновения первых экономических отношений. Совокупность применяемых подходов и отношений экономических субъектов в процессе принятия экономических решений в условиях неопределенности, по сути, идентична общей системе управления рисками. Таким образом, в том или ином виде общая система управления рисками существовала на протяжении всей экономической истории. При этом стоит отметить, что архитектура общей системы управления рисками и свойства отдельных элементов данной системы непосредственно зависят от архитектуры экономической системы, существующей в обществе на определенном историческом этапе. Так, общая система управления рисками не всегда была четырехуровневой. Можно утверждать, что еще до появления товарного обмена возникли первые интуитивные методы приятия экономических решений (например, как древнему охотнику использовать добычу от одной охоты, если результаты следующей охоты не определены). Для данного исторического этапа характерна одноуровневая общая система управления рисками, так как для более высоких уровней системы необходимо наличие предприятий, существование которых предполагает специализацию и невозможно без обмена между экономическими субъектами.

Продолжение статьи вы можете прочесть в PDF-варианте нашего журнала, доступном зарегистрированным подписчикам.